SMONTAGGIO Theta Theta è l'ottava lettera dell'alfabeto greco. Fa parte del gruppo di misure noto come i greci. altre misure includono delta. gamma e vega. che vengono utilizzati nei prezzi delle opzioni. La misura del theta quantifica il rischio che il tempo impone opzioni come opzioni sono solo esercitabili per un certo periodo di tempo. Tempo ha importanza per gli operatori di opzione su un livello concettuale più di uno pratico, in modo theta spesso non è utilizzato dagli operatori nel formulare il valore di un'opzione. Differenze tra Theta e altri Greci I Greci misura la sensibilità dei prezzi delle opzioni in relazione alle loro rispettive variabili. Il delta di un'opzione indica la sensibilità di un prezzo opzioni in relazione ad un 1 variazione del titolo sottostante. La gamma di un'opzione indica la sensibilità di un delta opzioni in relazione ad un 1 variazione del titolo sottostante. Il Vega indica come un prezzo opzioni cambia in teoria, per ogni punto mossa una percentuale della volatilità implicita. Theta per gli acquirenti di opzione vs. scrittori Opzione Se tutto il resto rimane uguale, il decadimento tempo fa sì che la possibilità di perdere il suo valore che si avvicina la data di scadenza. Pertanto, theta è uno dei principali greci che gli acquirenti opzione deve preoccuparsi da tempo sta lavorando contro i detentori di opzioni lunghe. Al contrario, tempo di decadimento è favorevole ad un investitore che scrive opzioni. scrittori Opzione beneficiano di tempo di decadimento, perché le opzioni che sono state scritte diventano meno prezioso come il tempo di approcci di scadenza. Di conseguenza, è più conveniente per gli scrittori opzione per l'acquisto di nuovo le opzioni per chiudere la posizione corta. Theta Esempio Per esempio, assumere un investitore acquista un'opzione di acquisto con un prezzo di esercizio di 1.150 quando l'azione sottostante è scambiato a 1.125 per un prezzo di 5. L'opzione ha cinque giorni fino alla scadenza, e theta è 1. In teoria, il valore dell'opzione gocce 1 al giorno fino a raggiungere la data di scadenza. Pertanto, l'opzione perde circa il 20 del suo valore se tutto il resto rimane uguale. Ciò è sfavorevole alla titolare dell'opzione. Assumere l'opzione rimane a 1.125 e due giorni sono passati. Pertanto, l'opzione vale 3.What è Opzioni Theta Opzioni Theta - Definizione Opzioni Theta misura la tariffa giornaliera di ammortamento di un prezzo di stock option con l'azione sottostante restante stagnante. Opzioni Theta - Introduzione In parole povere, Theta è che le opzioni greco che ti dice quanto un prezzo di opzioni diminuirà nel corso del tempo, che è il tasso di tempo di decadimento delle stock option. decadimento Il tempo è un fenomeno ben noto in negoziazione di opzioni in cui il valore delle opzioni si riduce nel tempo, anche se il titolo sottostante rimane stagnante. Tempo di decadimento si verifica perché il valore estrinseco. che è anche conosciuto come il valore del tempo, di opzioni diminuisce la scadenza si avvicina. Con la scadenza, le opzioni sarebbero del tutto prive di valore estrinseco e tutti out of the money (OTM) Opzioni sarebbero scadere senza valore. Il tasso di questa decadenza quotidiana tutta la strada fino alla sua scadenza viene stimato il valore delle opzioni theta. La comprensione delle opzioni Theta è estremamente importante per l'applicazione di strategie di opzioni che cerca di trarre profitto dal tempo di decadimento. Opzioni Theta - Caratteristiche positiva negativa Opzioni Theta Valori Valori opzioni Theta sono o positivi o negativi. Tutte le lunghe stock options posizioni hanno valori negativi Theta, il che indica che perdono valore come scadenza si avvicina. Tutte le posizioni corte di stock options hanno valori Theta positivi, il che indica che la posizione sta guadagnando valore di scadenza si avvicina. Opzioni valore Opzioni Theta moneyness Opzioni Theta è più alto per il denaro (ATM) opzioni e progressivamente più bassa per In The Money (ITM) e out of the money (OTM) come opzioni ITM e OTM hanno valori estrinseci molto più bassi, dando poco da decadimento. Scopri tutto su Opzioni moneyness. Diversi per chiamate Mettere i pasti presso la chiamata denaro e le opzioni che condividono lo stesso prezzo di esercizio put e la data di scadenza ha diversi valori di theta. Diversamente delta dove è la stessa per entrambi 0,5 al call denaro e put, Opzione Theta varia a seconda del costo di mantenimento del titolo sottostante. Opzioni Theta - Chi dovrebbe essere preoccupato Opzioni Theta è una misura estremamente importante per l'esecuzione di base di Theta strategie neutrali opzioni che mirano a trarre profitto dal decadimento del valore estrinseco o tempo di decadimento. Tali strategie di trading opzioni includono il ben noto diffusione del calendario delle chiamate e tutte le sue varianti. Opzioni commercianti che utilizzano tali opzioni strategie di trading devono assicurarsi che i valori theta cumulato di tali posizioni sono positivi al fine di trasformare un profitto. Opzioni commercianti che speculano una, mossa moderata a breve termine del titolo sottostante deve fare in modo che le opzioni o opzioni posizioni vengono acquistati con una partire opzioni theta negativo possibile, in modo che il tempo di decadimento non completamente compensato gli utili su quei piccoli o moderati si muove. Al contrario, Opzioni Theta è molto minore di una preoccupazione per tutti coloro che utilizzano direzionali strategie di trading opzioni quali Bull chiamata diffonde in cui una posizione si tiene fino alla scadenza. In questo caso, Opzioni Delta e Gamma avrebbe preso posto al centro della scena. Questo tipo di commercianti di opzioni semplicemente prendere l'intero valore estrinseco come una spesa e costruire nel calcolo del punto di pareggio, di conseguenza, la velocità con cui valore estrinseco erode via diventa di preoccupazione secondaria. Opzioni Theta - l'indicazione delle misure di tempo di decadimento delle opzioni theta esattamente quanti soldi un'opzione perderà con l'azione sottostante rimanendo stagnante su una base quotidiana. Un contratto di opzione con opzioni di Theta -0,012 perderà 0.012 ogni giorno, anche nei fine settimana e nei giorni festivi di mercato. Questo è il motivo per cui commercianti di opzioni che utilizzano neutri strategie di trading opzioni amano mettere su queste posizioni prima del week-end lunghi dove ottengono 3 giorni sicuro e privo di profitti di decadimento. Al contrario, questo funziona contro il commerciante che ha comprato quelle stock option. Se quelli contratto di opzione ha delle opzioni theta di -0,012 e un prezzo di 1,40, il titolare tornerà dopo un lungo week-end 3 giorni per trovare il prezzo di tali opzioni a 1,36, invece. Decay Time funziona sempre contro gli acquirenti ei benefici scrittori di opzioni. Questo perché sia lungo call e opzioni put lunghe produce negativo Opzioni Theta. opzioni negativi Theta diminuisce il prezzo delle opzioni e di conseguenza il valore della posizione. Molte strategie di trading opzioni vende fuori delle opzioni di denaro in cima di acquistare presso i soldi o nelle opzioni di denaro al fine di compensare parzialmente la theta negativo, risultando in un tasso più basso di tempo di decadimento. Un esempio di tale strategia di negoziazione di opzioni è Bull call spread. Opzioni theta non rimane stagnante pure. Opzioni aumenta theta come scadenza si avvicina e diminuisce come le opzioni vanno sempre più in the money o out of the money. In realtà, gli effetti delle opzioni Theta decadimento è più pronunciato durante gli ultimi 30 giorni della scadenza in cui theta davvero vola. Questo è il motivo commercianti di opzioni di solito evitano opzioni commerciali con meno di 30 giorni alla scadenza. Effetto del tempo di decadimento. Opzioni Theta - Rapporto con le opzioni Gamma Opzioni Theta è direttamente proporzionale alle opzioni di gamma. Più alto è il Gamma, maggiore è la Theta. guadagni elevati ad alto rischio. risultati opzioni alta gamma in modo esponenziale i profitti più alti quando lo stock si muove con forza, ma è disponibile anche con una maggiore theta che decade il prezzo dell'opzione molto più veloce. Se quel grande movimento anticipato non avviene rapidamente, l'opzione potrebbe perdere un sacco di soldi. Pertanto, quando si sceglie una posizione tale opzione aggressivo, si deve anche prendere in considerazione il rischio maggiore coinvolti grazie alla maggiore Opzioni Theta. Tale bilanciamento dei potenziali rischi oltre potenziale ricompensa è in realtà diffusa in ogni aspetto della negoziazione di opzioni. Non c'è mai un pranzo libero. Fattori che influenzano Opzioni Theta 2 principali fattori che influenzano il valore delle opzioni Theta tempo di scadenza e opzioni moneyness. In generale, Opzioni Theta diminuisce come opzioni vanno sempre più in the money (ITM) out of the money (OTM) ed è più alto quando al denaro (ATM). Opzioni Theta aumenta anche con l'avvicinarsi di scadenza. Sapendo che più vicino termine alle opzioni dei soldi Stock hanno un valore superiore a quello di Theta opzioni a lungo termine dello stesso prezzo di esercizio consente di scegliere l'opzione corretta al fine di ottimizzare i profitti per il vostro periodo di detenzione previsto. Se vi aspettate lo stock di muoversi, ma non tanto presto, si dovrebbe comprare opzioni che è così lontano dalla scadenza ragionevole in modo da ridurre gli effetti del tempo di decadimento. Calcolo delle opzioni di aggregazione Theta Quando si dispone di un portafoglio con molti diversi stock option posizioni su un singolo titolo, è utile sapere quanto il vostro portafoglio complessivo è influenzato dal tempo di decadimento. A tale scopo, aggregando totale delle opzioni Theta nel vostro portafoglio. Quando le opzioni di aggregazione theta è negativo, si sa che il vostro portafoglio dipende dal mercato si muove molto rapidamente a tuo favore, al fine di restituire un profitto e quando le opzioni di aggregazione theta è positivo, si sa che il vostro portafoglio farà bene se il mercato rimane relativamente stagnante . Calcolo opzioni aggregati Theta è molto semplice. È sufficiente elencare tutto il valore Theta di tutte le opzioni nel vostro portafoglio e li somma insieme farà. Esempio Trading Opzioni Portfolio 1Il risorsa che si sta cercando è stata rimossa, aver cambiato nome, o è temporaneamente non disponibile. Cause più probabili: La directory o il file specificato non esiste sul server Web. L'URL contiene un errore tipografico. Un filtro personalizzato o un modulo, come URLScan, limita l'accesso al file. Le cose si può provare: Creare il contenuto sul server Web. Rivedere la URL del browser. Creare una regola di traccia per tenere traccia delle richieste non riuscite per questo codice di stato HTTP e vedere quale modulo sta chiamando SetStatus. Per ulteriori informazioni sulla creazione di una regola di traccia per le richieste non riuscite, clicca qui. Informazioni dettagliate di errore:
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