Trading Strategia Macro

Qual è Macro Trading C Apture le grandi mosse attraverso lo studio delle forze economiche a lungo termine dietro il mercato Traders Macro cercare modelli nei dati economici fondamentali sottostanti e quelli che, per anticipare le mosse dei mercati finanziari collegati. Poiché i dati economico è pieno di dati fuorvianti (lsquonoisyrsquo), commercianti macro sono costretti a cercare tendenze generali. Un trend di aumento della disoccupazione, a parità di condizioni, creerà un trend di rialzo dei futures obbligazionari. Quindi, se i prezzi delle obbligazioni sono in calo mentre la crescita è di stallo poi c'è una disparità - un opportunità di trading. In pratica, gli operatori hanno bisogno di individuare le contraddizioni tra un mix di dati economici e un mix di mercati. Questo è più facile di quanto sembri. Il commerciante doesnrsquot Macro bisogno di essere un economista. C'è una quantità enorme di discorso macroeconomico nei media per fare il pensiero per il commerciante. Il suo problema è quello di limitare la quantità di informazioni che ha piuttosto che aumentarlo. Ha bisogno di chiarezza. I commercianti Macro hanno bisogno di capire e anticipare le azioni dei grandi giocatori come governi, l'Organizzazione mondiale del commercio e l'OPEC. Questi grandi giocatori hanno accesso alle leve economiche che possono tirare a colpire direttamente i mercati di negoziazione. Si va da alzare o abbassare i tassi di interesse a limitare la fornitura di un bene scarso su cui non hanno il controllo come il petrolio o l'oro o di un aiuto. Grandi giocatori sono guidati da forze economiche e politiche sociali che il concessionario ha bisogno di capire. Usa sentimento del mercato per tempo il vostro commercio aver trovato una mancata corrispondenza tra l'economia ed i mercati, il commerciante ha bisogno di un cambiamento nel sentimento di mercato o le aspettative di realizzare il suo profitto. Il sentimento del mercato può cambiare istantaneamente con la pubblicazione di una versione economica critica. Ma spesso ci vuole molto tempo per la radicata saggezza convenzionale a cambiare direzione. Così contraddizioni tra il mondo reale e il mercato può essere di lunga durata. Trading senza riferimento al sentimento è lsquotrading sul hillrsquo: anticipando la mossa orso mentre il mercato è ancora in corso su. La vera abilità del commerciante Macro sta anticipando il cambiamento di sentiment di mercato portando tale disallineamento in linea. Se si pensa che un mercato toro è in anticipo l'andamento economico, il commerciante si impegna a vendere solo prima di una percezione generale che le cose stanno così dal mercato nel suo complesso. Maynard Keynes ha preso questa ancora di più in relazione ad alcuni mercati in cui lsquowe dedicare il nostro intelligenza per anticipare quello Giudizio medio si aspetta che l'opinione media di bersquo. Quello che voleva dire era che per la maggior parte del mercato insegue da una saggezza convenzionale per il futuro ad un altro e solo raramente fa intrusione lsquorealityrsquo economica. Questo potrebbe essere perché i meccanismi di mercato sottostanti donrsquot lavoro o sono impossibili da conoscere. Quindi, le aspettative del mercato governano. La verità è diversa da mercato a mercato. In alcuni, come il breve termine dei mercati dei tassi di interesse, ci sono chiari i rapporti prevedibili con fondamentali economici che danno luogo a opportunità di trading. Ma il punto generale rimane che in un libero mercato la macro trader di successo deve anticipare la prossima preoccupazione della massa di altri operatori. Nei mercati non competitivi, anticipa la prossima preoccupazione del giocatore ndash dominante sia esso un governo o OPEC o l'OMC. Come è un cambiamento nel sentimento sono previsti orologio per nuovi temi emergenti all'interno del lsquonoisersquo del quotidiano discorso economico azione dei prezzi di studio come i dati economici viene rilasciato. Il parere media delle prospettive marketrsquos non è mai più chiaramente rivelato che quando una statistica lsquobadrsquo colpisce il mercato e rimane fermo o si alza. O quando una statistica lsquogoodrsquo viene rilasciato e il mercato rimane invariata o negativa. Questa particolare attenzione alla psicologia del mercato nel corso del tempo è di vitale importanza per capire come sta cambiando il sentimento. Così il commercio Macro è uno studio dell'economia e uno studio del marketrsquos psicologia. E 'adatto a medio e lungo termine in quanto una volta le economie iniziano a tendenza che in genere richiedono mesi e anni per completare. Dopo aver stabilito la sua posizione, il commerciante Macro può avere bisogno di fare molto poco. Come ha detto Jesse Livermore: lsquo Non è mai stato il mio pensiero che ha fatto un sacco di soldi per me. E 'sempre stata la mia seduta. Ottenuto che il mio seduta tightrsquo Ma Livermore é scambiata scorte, dove toro sentimento, una volta stabilita, può durare per molti anni senza cambiare. E si può essere certi che egli è costantemente monitorato. In molti altri mercati, il sentimento è molto più volatile, anche se la redditività di base rimangono gli stessi. Poi il commerciante Macro deve prendere profitto e regolare la sua posizione fino a quando il sentimento si sposta indietro in linea con la tendenza di fondo. Il commerciante di macro deve essere sempre in stretto contatto con il sentimento di mercato. Autorizzata e regolamentata dalla Financial Services Authority britannica FRN 232104 partita IVA n ° 929409203. copy2010 Seven Days Ahead. Global strategia macro cosa è una strategia globale macro Una strategia macro globale è un hedge fund o di una strategia dei fondi comuni che basa le sue partecipazioni, come ad esempio posizioni lunghe e corte in varie azioni, reddito fisso. valute, materie prime e mercati a termine. in primo luogo il punto di vista economico e politico generale dei vari paesi, o loro principi macroeconomici. Ad esempio, se un manager ritiene che gli Stati Uniti è diretto in recessione, che potrebbe a breve vendere azioni e contratti futures sui principali indici statunitensi o il dollaro americano, o di vedere grandi opportunità di crescita a Singapore, potrebbe assumere posizioni lunghe in attività Singapores. SMONTAGGIO globali Macro strategia globale di fondi macro costruire portafogli in tutto previsioni e proiezioni di grandi eventi su scala, continentale e globale a livello nazionale, l'attuazione di strategie di investimento opportunistiche di capitalizzare sulle tendenze macroeconomiche e geopolitiche. fondi Global Macro sono considerati tra i fondi almeno limitate disponibili in quanto generalmente posto qualsiasi tipo di commercio che scelgono utilizzando praticamente qualsiasi tipo di sicurezza disponibili. Generali tipi di fondi Global Macro Ci sono vari tipi generalizzati di fondi macro globali che esistono nel 2016, molti dei quali mirano a trarre profitto da vari fattori sistemici e rischio di mercato. Discrezionali fondi macro globali costruiscono portafogli a livello di asset class basata su una visione di alto livello dei mercati globali. Questo tipo di fondo Global Macro è considerata la più flessibile in quanto i manager possono andare lungo o corto con qualsiasi tipo di attività in tutto il mondo. consulente merce di scambio (CTA) i fondi macro globali utilizzano diversi prodotti di investimento, ma invece di creare portafogli in base alle visualizzazioni di livello superiore, questi fondi utilizzano algoritmi trend-following prezzo-based e per aiutare a costruire i portafogli ed eseguire i fondi dalle compravendite. Sistematiche fondi macro globali utilizzano l'analisi fondamentale per costruire portafogli ed eseguire operazioni utilizzando algoritmi. Questo tipo di fondo è essenzialmente un ibrido di discrezionale macro globale e fondi CTA. Globali macro fondi macro strategie globali generalmente utilizzano una combinazione di strategie di trading, tasso di interesse-based e basati su indice azionario di valuta-based. Nel contesto di strategie valutarie, i fondi di solito cercano opportunità in base alla forza relativa di una valuta all'altra. Fondi monitorare e proiettare le politiche economiche e monetarie in tutto il mondo e fanno traffici di valuta a elevata leva finanziaria utilizzando future, forward, opzioni e operazioni a pronti. strategie di tasso di interesse di solito investono in debito sovrano, rendendo le scommesse direzionali così come il valore commerci relativi. Per quanto riguarda le strategie di indici di borsa, fondi macro globali rendono le scommesse direzionali specifiche per paese su indici di mercato utilizzando futures, opzioni e exchange-traded funds (ETF). compravendite indice delle materie prime sono anche incluse in questa categoria. Alcuni fondi macro globali impiegano strategie incentrate su un solo mercato emergente countries. Macro Hedge Fund Strategy strategie degli hedge fund sono la forza trainante dietro una siepe gestori di fondi capacità di generare rendimenti per i suoi investitori. Una delle strategie più prolifici è la strategia global macro, che si concentra su investimenti in strumenti i cui prezzi variano in base ai cambiamenti nelle politiche economiche, insieme con il flusso di capitali in tutto il mondo. strategie macro globali sono generalmente incentrate su strumenti finanziari che sono di ampia portata e mossa sulla base di rischio sistemico. Il rischio sistemico o di rischio di mercato non è specifico di sicurezza. In generale, i gestori di portafoglio che commerciano nel contesto delle strategie macro globali si concentrano sulle strategie valutarie, tassi di interesse, le strategie e le strategie su indici azionari. Strategie valuta valuta le strategie di gestione del portafoglio in genere si concentrano sulla forza relativa di una valuta rispetto a un'altra. Una coppia di valute è citato come uno Currencys valore rispetto ad un'altra e la coppia oscilla basato su una serie di fattori diversi. I commercianti di valuta seguono la politica economica e monetaria globale, insieme con la differenza tra uno dei countrys i tassi di interesse a breve termine relativi alla sua valuta. Le principali coppie di valute, che si sviluppano valute nazioni rispetto al dollaro USA, sono estremamente liquidi e commercio 24 ore al giorno, 6 giorni alla settimana. La maggior parte del commercio di valuta avviene nel mercato interbancario. Insediamento di solito avviene entro 2 giorni di borsa che è per questo che è anche indicato come il mercato spot. Uno dei principali vantaggi di monete di scambio è la leva finanziaria utilizzata nel mercato può variare alto come 100-1. Questo significa che per ogni dollaro assegnato a una transazione di valuta, 99 dollari possono essere presi in prestito. Questo tipo di leva finanziaria permette commercianti di valuta per migliorare i loro guadagni, ma crea notevoli rischi di perdita per un investitore. strumenti valuta includono contratti a termine, oltre le operazioni a pronti contro, strumenti di opzione e gli strumenti di forward rate. Tasso di interesse di trading su tassi di interesse gestori di portafoglio, che si concentrano sulle strategie macro globali, in genere investono in strumenti che seguono i tassi del debito globale sovrano. Questo include strumenti del Tesoro USA, titoli di credito europei, così come altre debito pubblico sviluppati ed emergenti nazione. La maggior parte di questi tipi di strumenti sono negoziate in entrambi i mercati cash o derivati, che sono dominate da fondi istituzionali con le banche e le banche d'investimento. Leverage all'interno dei mercati del debito non sono così elevate come leva nei mercati valutari, ma è ancora relativamente considerevole. La maggior parte delle operazioni in strumenti derivati ​​negoziati su governo prendere debito luogo il borse a termine regolamentati. Le strategie includono i movimenti a titolo definitivo direzionali sul debito pubblico insieme con relativo commercio di valore in cui un gestore di portafoglio scambia uno strumento di debito rispetto ad un'altra. I titoli di debito sono disponibili su borse a termine, mercati over the counter e contratti di opzione. Indice Stock Trading indice azionario gestori usano indici azionari per creare portafogli di investimento che sovraperformare quando i tassi di interesse sono in movimento inferiore (o neutro), e la crescita all'interno del paese d'origine del indice azionario sono in aumento. In generale, le strategie di indice sono direzionali, ma gli indici molti gestori di portafoglio commerciali in un formato diffusione e l'utilizzo di questi strumenti per creare strategie di valore relativo. indici azionari sono disponibili su mercati futures, opzioni di scambi, e anche come exchange traded funds. strategie macro globali si concentrano su attività liquide che di solito non includono rischi diversi rischi di mercato, come il rischio di credito o rischi di liquidità. Molti manager usano l'analisi tecnica con i fattori fondamentali per guidare le loro decisioni di trading. Alcuni gestori impiegheranno strategie per i prodotti e utilizzare i mercati ha seguito come il petrolio, l'oro e l'argento. Questi tipi di strumenti di solito generano potenziali andamento dei prezzi vantaggiosi durante inflazione sia di deflazione. La chiave del successo è quello di impiegare forti controlli di remunerazione del rischio su un portafoglio e seguire le influenze economiche e monetarie che possono cambiare la portata dei flussi di capitale globali. Ottenere completa e up-to-date informazioni su 6100 hedge fund, fondi di fondi, e CTA nel Barclay Hedge Fund globale del database. Free Data Live 6481 Hedge Funds CTAsGlobal strategia macro non è solo sapere su macroeconomia e classi di attività. Una cosa è essere in grado di afferrare il concetto accademico, è un'altra cosa per essere in grado di eseguire macro globale e trarre profitto da esso. macro globale non è difficile da imparare, è invece difficile da padroneggiare. Hai bisogno di una squadra solida che consiste di analisti con sede in diverse regioni del mondo a lavorare in sinergia con l'altro. Non c'è modo si può fare questo come uno spettacolo 1 uomo (a differenza di investire valore), dove si sono seduti nei vostri uffici a Londra e sapere esattamente che cosa è in realtà le prospettive economiche sono nei paesi emergenti. In cima a quello, hai bisogno di una squadra diversa di specialisti in titoli azionari, a reddito fisso, derivati, pairsetc valuta. Poi ci sarà un architetto di mettere tutti questi insieme, concettualizzare i temi macroeconomici e metterle in azione. Per aiutarvi a capire macroeconomia, ecco qualcosa da usare come riferimento: (source-7 Motivi perché il Value Investing isn039t lavoro amp come risolvere il problema) Il processo 3 passi sarà qualcosa di simile a questo: Fase 1: Concettualizzare macro temi Identificare fondamentale, strutturale , cambiamenti ciclici e anche politici in tutti i paesi in tutte le regioni Passo 2: Scegli le classi di attività e la posizione posizioni semplici - lunghe o corte. asset class potrebbe essere azioni dirette, obbligazioni, derivati, forex, indici settore, delle materie prime, ETFsthere dovrebbe essere alcuna restrizione sulla classe che cosa bene che può essere utilizzato Fase 3: Costruire portafoglio Ci sono 2 modi per farlo. In primo luogo il metodo elevato ritorno ad alto rischio - La maggior parte dei fondi hedge sarebbe unidirezionale pesante risorsa che significa che sono scommesse la probabilità che un evento si verifichi. I vantaggi di questo metodo è che se la scommessa è giusta, è grande profitto, altrimenti si perde anche fuori grande. Aggravata quando si utilizza la leva. Ecco perché si vede un sacco di fondi hedge hanno dovuto essere chiuse perché se si è sbagliato solo 1 volta, che spazzerà fuori. Periodo. Anche se sei un eroe 1 volta (la ricerca di The Big Short) per essere giusto che non significa che sarà sempre lo stesso eroe per gli investitori nel futuro. Il secondo modo è più sostenibile il metodo rischio-fuoco. Esso mira a conseguire un rendimento positivo da non perdere denaro indipendentemente dal fatto che il mercato si muove con o contro la vostra posizione. Qualcosa di simile a un portafoglio di rendimento assoluto. Detto questo si avuto modo di avere la giusta quantità di posizioni in 2 o più classi di attività per raggiungere questo obiettivo. Avreste posizioni lunghe in indice azionario del Regno Unito e put prima di Brexit. Ma troppo pesante sul patrimonio netto e non abbastanza in opzioni put, è la posizione sarebbe in netto negativo se crolli del mercato dopo il Brexit. Al contrario, la vostra posizione sarà ancora in netto negativo se si è pesante in opzioni put, ma la luce del capitale se il mercato sale quando Brexit non accade. Una buona squadra di macro globale sarebbe in grado di bilanciare solo la giusta esposizione in entrambe le classi di attività (prendendo in considerazione, l'inefficienza del mercato e asset pricing), in modo che non importa quello che succede (Brexit o meno), ci sarà un livello di 99 fiducia che il prelievo è limitato a, diciamo, 5. Naturalmente, c'è ancora un 1 cose probabilità andranno inaspettatamente storto causati da eventi Black Swan. Ma in tempi moderni economica, chiederci: qual è la migliore copertura contro il mercato (beta) Se qualcuno risponde legame, poi Ill lo calci nelle palle con la mia stiletto. concetti di economia tradizionali sono obsoleti quando si hanno cose come tassi di interesse negativi (si pensi BoJ) e soldi facili come QE. addetti ai lavori di gestione del fondo conosce l'approccio risk-focalizzato nella macro globale è uno dei modi migliori per proteggersi flessione del mercato nella moderna investire giorno. In effetti è molto potente se si miscela con valore investendo fidati di me su questo come un insider del settore per anni. Indietro nei giorni, quando ero ancora nel settore, abbiamo aggiornamenti quotidiani di mercato, settimanale discussione macro, bene reallocationbalancing mensili e trimestrali strategia messa a punto al fine di fornire risultati solidi per i nostri investitori. Asset periodo di detenzione potrebbe essere il più breve come un paio di giorni e per un massimo di 2 anni, al massimo. A lungo termine è definito 3-5 anni di investire valore, ma a lungo termine in macro globale è di solito lt 2 anni. E vi consiglio di leggere su questi pochi parametri di correlazione, la volatilità, indice di Sharpe e Value at Risk (VaR) se si havent già. Perché voglio portare questo è perché sto per dirvi questo fatto mindblowing L'approccio rischio-focalizzato a portafoglio Global Macro di solito hanno una volatilità inferiore rispetto alla maggior parte del portafoglio che investe valore o ETF là fuori. Un portafoglio di macro globale non sarebbe partita il rendimento di un portafoglio di beta-linked in un mercato toro, ma sicuramente sorpasserà portafoglio azionario in un mercato orso. Sai l'anno scorso (2015), i gestori di fondi di insider scherzo hanno con gli investitori è che il miglior manager netto sarebbe farvi 0 e si dovrebbe ringraziarlo. Se si guarda a Warren Buffetts Berkshire Hathaway 2015 rendimento annuo, youll sapere perché. Fine della giornata, prendendo la volatilità inevitabile in considerazione, tutto quello che vogliamo è un ritorno corretto per il rischio più elevato. Parlare di conservazione del capitale, Id piuttosto avere qualcosa di fornire potenziale 10 rendimento annuo con 0,5 volatilità piuttosto che 25 di ritorno, ma con 10 volte più volatilità (5). Ha senso giusto E davvero una buona squadra di direttore di macro globale sarà in grado di raggiungere questo obiettivo assegnando classi variousasset strategie amp diversificato in molteplici temi macro in modo che l'intero portafoglio è vicino a 0 correlazione con il mercato ampio (SampP, ecc) Quindi, in insomma, questo è il processo di macro globale. Un buon posto per imparare di più su questo in dettaglio sono 2 corsi mi sono imbattuto in Udemy Un buon inizio sarebbe questa macro commercio amplificatore investimenti globali per gli investitori al dettaglio. (Ha ottenuto il codice di sconto da alcuni forum). Penso che la parte più utile è il contenuto infografica 1 pagina su come macroeconomico, cicli economici e di classi di attività correlate tra loro. In cima a quello, vedere youll un superbo esempio di come un 6 miliardi di euro di portafoglio macro globale produrre risultati solidi dal 2013. Un altro buon uno per Tyler (che ha anche scritto in questa discussione) - Globale macro investire - prendere il controllo del mercato mondiale Tyler Naturalmente contiene cose più avanzate, in modo da ottenere anche questo, se non si può ottenere abbastanza di macro globale dal primo corso. Entrambi, credo, sono estremamente conveniente considerando la complessità della materia. Non potete sbagliare con esso - e questo batte dover leggere un libro di centinaia di pagine. Infine, consente di dare esempio di vita reale di macro globale in termini profani: la Cina sta passando dall'essere una fabbrica del mondo per un servizio sempre più a valore aggiunto basati (leggi: i punti più alti della catena di fornitura). Quando questo accade, materiale ed energia grezza consumo scenderà. Cina l'importazione nucleo amp ferro da Australia, e questa industria mineraria è una componente importante dell'economia australiana. Quando l'economia australiana rallenta, il gov, proprio come qualsiasi gov in tutto il mondo farà è quello di tagliare i tassi di interesse (è già successo). I prezzi delle obbligazioni sono inversamente correlati w tasso di interesse (non ho intenzione di spiegare perché qui, ma leggerlo su). Un buon manager macro fondo globale (s) avrebbe visto il prossimo e lunga in Aus reddito fisso prima del taglio dei tassi di interesse ha luogo. Inoltre, egli può anche prendere posizioni corte in società energetiche (imprese del settore energetico europeo forse) quando la loro attività sarà influenzato dal rallentamento in Cina. Così come si può vedere, la sua dinamica e in continua trasformazione. Una volta che si effettua un profitto, si vende e cercare altri temi di trarre profitto da. Ora uscire e giocare 2.4K Visualizzazioni middot middot View upvotes Not for Reproduction avrei letto la sezione macro di Hedge Fund Market Wizards e avere un'idea di come tutti quei ragazzi del commercio. Iniziare ad ascoltare Stan Druckenmiller e Raoul Pal. È possibile seguire Raoul su twitter e StockTwits. Leggi tutto ciò che si può mettere le mani su di Ray Dalio. La sua teoria macroeconomica è grande. Nozioni di base di tendenza seguenti perché la maggior parte di trading macro consiste nel trovare grandi tendenze da sfruttare. Globali ragazzi macro tendono a gestire traffici più come un seguace di tendenza di un grande raccoglitrice scommessa equità. Ho anche eseguire un sito web chiamato Ops macro che si potrebbe desiderare di check-out. Ci concentriamo tutta la nostra ricerca sull'arte della macro globale. Noi scriviamo di analisi fondamentale e tecnica di gestione del commercio. Abbiamo un gruppo di facebook troppo. Abbiamo un sacco di bene avanti e indietro in là. Ognuno impara molto. 2.5k Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Charles Phan. Lavorare in finanza dal 2003 prendere una copia di Soros, L'alchimia della Finanza. It039s scritto come un diario delle sue idee macro combinate con una spiegazione della sua filosofia di investimento. Oltre a questo, leggere il FT e il Journal. Economista. 5.5K Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction middot risposta richiesti da Kamil Altintasoglu