Utilizzando medie mobili per il commercio l'indice di volatilità (VIX) la volatilità CBOE Index (VIX) Misure aspettative per la volatilità nei prossimi 30 tornate, con l'attività opzioni put e call alla base i suoi calcoli. Mentre VIX si concentra su SampP 500 dati, commercianti e hedgers possono anche esaminare Nasdaq-100 attraverso CBOE Volatility Index Nasdaq (VXN) e Dow Jones Industrial Average attraverso Index CBOE Volatility DJIA (VXD). (Vedi related: l'indice di volatilità:. Lettura sentimento del mercato) medie applicate al VIX Spostamento costituire la base per una vasta gamma di acquisto e di vendita di strategie in strumenti su larga base, come il SPDR Trust (SPY), così come i futures volatilità basata su contratti e exchange traded funds che comprendono: CBOE Volatility Index Futures (VX) SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) VIX Short-Term Futures ETF (Vixy) SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) Tuttavia, la sua migliore di applicare l'analisi tecnica direttamente all'indice, evitando future o fondi calcoli perché i prezzi in tali strumenti decade attraverso roll yield e contango. che riflettono le variazioni temporanee tra futuro e I prezzi spot. commercianti intelligenti possono superare questo peggioramento rotolando contratti futures. ma i fondi traccia grafici continui che li rendono inadatti per lo svolgimento di periodi che durano più di un paio di giorni. I commercianti misurare le tendenze di volatilità VIX con grafici a lungo e breve termine, alla ricerca di simpatici azionari, opzioni e futures esposizione. L'aumento VIX tende ad aumentare correlazione tra indici azionari e componenti sottostanti, rendendo i fondi indice più attraente di singoli titoli. Caduta VIX inverte questa equazione, sostenendo un mercato commissionatori in cui i singoli titoli offrono migliori opportunità commerciali di quanto non facciano i fondi indice. Intraday VIX medie mobili Il grafico intraday VIX fornisce un importante indicatore interna di volatilità e il sentimento del rischio su tempi brevi. Il feedback può essere utilizzato come un affidabile, ma complementare innesco di ingresso per i cestini commerciali che favoriscono il rischio assunto (acquisto di strumenti di crescita e vendendo strumenti difensivi) o avversione al rischio (acquisto di strumenti difensivi e vendendo strumenti di crescita). Un lasso di tempo di 15 minuti funziona bene per questo scopo, concentrandosi su inversioni che segnano turni sentimento durante la giornata di trading. Tuttavia, i modelli VIX intraday può guardare cencioso, il che rende difficile trovare segnali affidabili. Esecuzione di una 10-bar SMA su azione dei prezzi leviga questi giri, un aumento del segnale riducendo il rumore. Insieme con NYSE TICK e anticipo: i dati declino, il trio di indicatori in grado di leggere dei prezzi e il sentimento oscilla con una precisione sorprendente. In questo esempio, a 10 bar SMA oltre 15 minuti VIX mostra cinque chiave gira in sei sessioni mentre l'indicatore sottostante ribalta avanti e indietro almeno una decina di volte. Quando trend superiore o inferiore, il movimento media punti di notevole azione del mercato, come ha fatto tra l'agosto 11 e 13. L'indice SampP 500 venduto più di 50 punti (A) durante quel periodo, prima di girare più alto in una inversione intraday (B ) che ha caratterizzato un recupero intraday 34 punti. Questa analisi a breve termine funziona meno affidabilità nelle sessioni più tranquilli il 14 agosto e il 17, con la media mobile macinare una serie di alti e bassi a breve termine. Cattura di un selloff precoce (C), e un rimbalzo nel pomeriggio (D), il 14, ma non riesce a girare in basso fino a metà pomeriggio il 17 ° (F), ore dopo il rally di mercato su un debole aperto (E) . Il VIX si chiude la sessione nel verde nonostante sani SampP 500 guadagni, segnalando una divergenza ribassista minore. Giornalieri e settimanali VIX medie mobili medie applicate al giornaliero e settimanale VIX misurare spostamenti a lungo termine del clima di mercato, così come eventi d'urto che innescano picchi verticali fuori di schemi basando in movimento. Questi improvvisi aumenti dei livelli di paura. se in reazione a destabilizzare i dati economici o catastrofi naturali come i 2011 tsunami giapponese, hanno un immediato impatto negativo sulla psicologia degli investitori. innescando pressione di vendita emotivo che può causare un calo significativo nei mercati mondiali. Il 50 e 200 giorni EMA funzionano bene insieme sul grafico giornaliero VIX. Spostamento di croci media può segnare significativi cambiamenti psicologici, con il 50 giorni incrocio sotto il 200 giorni di segnalazione miglioramento del sentiment, mentre il 50 giorni che attraversa sopra la 200 giorni che punta al deterioramento. Ad esempio, una di 50 giorni sopra 200 giorni attraversamento (A) ottobre 2014 precede un 145-punto SampP 500 selloff. Croci si verificano normalmente a seguito di picchi verticali e successivi recuperi, consentendo al tecnico attento al momento il passaggio tra l'aumento paura e un ritorno alla compiacenza. A 20 giorni di Bollinger Band impostato su due deviazioni standard aggiunge notevoli informazioni all'analisi VIX giorno, con picchi verticali spingendo 100 al di fuori della fascia superiore di segnalazione di una pausa o di inversione, come hanno fatto nel mese di ottobre (B) e dicembre (C). picchi successivi incontrano resistenza nascosta in banda orizzontale superiore, innescando tre inversioni di gennaio e febbraio (D, E, F). Il grafico settimanale VIX tracce turni a lungo termine nel sentimento, compresa la transizione tra i mercati toro e orso. Il rapporto tra VIX ed il 200 settimane EMA è particolarmente utile in questo senso, come si può vedere se si guarda il grafico tra il 2003 e il 2011. Il 200 giorni EMA è diventata la resistenza quando il prezzo è sceso attraverso la media mobile nel 2003, segnalando una nuovo mercato toro, e montato con successo nell'estate del 2007, appena due mesi prima della cima ciclico. Questo processo analitico ha continuato a lavorare bene nei prossimi quattro anni, con il prezzo di stabilirsi al di sotto del 200 giorni EMA a metà del 2009, solo pochi mesi dopo il fondo del mercato orso. E 'trafitto questo livello durante il crollo flash potrebbe 2010, ma ha funzionato il suo senso più basso entro l'estate, che indica che evento destabilizzante era riuscito a innescare un nuovo mercato orso. (Vedi related:. Indice di volatilità inferiori rivela un mercato) La linea di fondo medie mobili applicata al CBOE SampP volatilità Index (VIX) appianare la choppiness naturale dell'indicatore, lasciando che i commercianti a breve termine e timer di mercato a lungo termine accedere sentimento altamente affidabile e la volatilità data. Lately c'è stato un gran parlare relativo alla chiusura SPX sopra della sua media mobile a 200 giorni per la prima volta dalla fine del 2007. I primi commercianti questione dovrebbero porsi è se questo artefatto tecnico ha alcuna rilevanza per il commercio . La semplice risposta è che dipende da quante persone prestare attenzione alla media mobile a 200 giorni e di integrare le regole ad esso correlati nelle loro metodologie di trading. Per esempio, ci sono molti commercianti che preferiscono 8211 o insistono su di 8211 posizioni lunghe solo quando lo strumento in questione è sopra i suoi 200 giorni mobile posizioni medie e corte solo quando è al di sotto della media mobile a 200 giorni. In sintesi, se abbastanza persone prestare attenzione alla media mobile a 200 giorni, diventa una profezia che si autoavvera di sorta. Ma c'è un vantaggio a incorporare la media mobile a 200 giorni in decisioni di trading Opzioni Condor presero questo argomento prima di oggi in modo esponenziale Curb Your Enthusiasm e ha concluso che dal 1965, lungo solo strategie che incorporati il 200 giorni media mobile semplice (SMA) ed esponenziale media mobile (EMA) per l'SPX sia battere un semplice acquistare e detenere approccio. (È interessante notare che l'approccio EMA aveva una migliore track record rispetto all'approccio SMA.) Un rapido sguardo indietro a uno spettacolo grafico SPX-lungo termine perché i 200 giorni di SMA ha contribuito a generare ottimi segnali di temporizzazione. Si noti che 1996-2000 e 2003-2007, i 200 giorni di SMA mantenuto gli investitori nel mercato toro quasi tutto il tempo. Gli investitori sarebbero stati in contanti (o forse anche breve) durante il mercato 2000-2003 orso e dall'inizio del 2008 ad oggi. Guardando il SPX dall'inizio del 2008, si può vedere il costante declino nei 200 giorni di SMA, che in realtà ha raggiunto il picco nel gennaio 2008. Prima di arrivare troppo eccitato circa 200 giorni di SMA, è importante guardare sotto il cofano ai dati che entra nei calcoli. In questo momento, la finestra di 200 giorni include i dati risalenti al 19 agosto 2008, quando la SPX chiuso a 1266,69. Domani quel numero sarà sceso da calcoli e sostituito con uno che è probabile che sia vicino alla today8217s vicino di 942,46. Cioè 324 punti persi dai calcoli di indice, il che significa che se i mercati deriva lateralmente, i 200 giorni SMA sarà diminuendo a velocità di circa 1,6 punti al giorno, come le chiusure superiori a partire da agosto di scorrimento fuori. Infatti, dall'inizio del 2009, 200 giorni di SMA è sceso 48, 46, 69, 46 e 37 punti in ciascuno degli ultimi cinque mesi. Un altro fattore da considerare è che i minimi di marzo 6 ° e 9 ° sono ormai quasi tre mesi di calendario dietro di noi. Questo si traduce in 61 e 62 giorni di negoziazione. Significa anche che i minimi di marzo saranno nel punto centrale della serie di dati in 38-39 giorni di negoziazione, il che significa che i 200 giorni di SMA è più probabile che continuerà a diminuire fino a quando l'ultima settimana di luglio prima di tornare indietro su. Quindi, andare avanti e prendere in considerazione i 200 giorni di SMA ad essere un potenziale livello di supporto o longshort punto di flesso, ma andando avanti, questa linea nelle classifiche dovrebbe continuare a diminuire e sempre meno rilevante, a meno che, naturalmente, i mercati seguono la linea verso il basso verde. 17 commenti: Ciao Bill I39ve leggendo i tuoi articoli sul quotcomplacency indicatorquot SPX: VIX e le varie gaugesquot quotfear che avete introdotto in seguito. Diverse persone hanno attaccato questa idea di studiare il SPX: rapporto VIX nel senso che it39s come mele confronto e patate perché SPX è il valore assoluto, ma VIX è una probabile resa 68 1 anno (che ho ottenuto in modo corretto la definizione di VIX). Quindi, secondo questo ragionamento, si avrebbe più senso per tracciare SPX: rapporto UST. A questo punto, sono arrivato all'idea (i don39t so se it39s ben noti e non) di guardare la seguente famiglia di rapporti: da UST2Y: VIX a TYX: VIX passando attraverso i vari rendimenti, FVX, TNX, ecc trame sono interessanti perché rivelano una struttura non molto diversa rispetto al presunto incoerente SPX: VIX: vale a dire, un top a febbraio 2007 (e non a luglio), un decadimento molto quotelliott-likequot fino al novembre del 2008, e una zona piuttosto piatta dopo questa data fino a marzo 2009. Sei familiarità con questo tipo di rapporti - Laurent PS: scusate, questo commento doesn39t accordo che molto con la 200-MA di SPX buoni commenti. Credo che si può avere parlato di questo prima e come dietro come lo sono io nel rispondere ai commenti ed e-mail, non può aver risposto correttamente. In ogni caso, ho iniziato a bloggare sul SPX: rapporto VIX subito dopo ho iniziato il blog. Indietro nel febbraio 2007, nella SPX: VIX relazione. Ho affrontato la questione di un rapporto con un numeratore e il denominatore trend oscillante - e ho avuto alcune idee su come far fronte a tale capriccio. Inoltre, nel marzo 2008, ho bloggato su il VIX: TNX e VIX: rapporti IRX, utilizzando i 10 anni e 3 mesi i rendimenti. Dopo il VIX: grafici IRX e commenti ottenuto tanta attenzione, mi tipo di deciso di standardizzare su tale rapporto. I haven39t bloggato su questo rapporto da quando ho fatto un grafico della settimana a fine novembre: Grafico della settimana: Rapporto di VIX al rendimento dei 3 mesi T-Bills. Così. grazie del promemoria. Prenderò uno sguardo a più VIX: rapporti di rendimento e la speranza di tenerli nel mio rotazione di idee che ho periodicamente post su sul blog. Io vedo. Un problema con questi rapporti come TNX: VIX è che, nonostante il fatto che sono più coerenti dal punto di matematica di vista (resa sicura diviso per il valore assoluto della resa probabilistico uguale numero positivo adimensionale), la loro interpretazione quotsensiblequot è molto più difficile da calcolare su. Divisione di un rendimento del Tesoro di sicurezza per la resa di volatilità (per esempio UST1Y: VIX) può essere giustificata in qualche modo dicendo che quotflight a qualityquot rende UST1Y diminuzione e in generale VIX aumento e viceversa. Ma è sufficiente per renderlo un indicatore affidabile con una chiara interpretazione e come interpretare il areaquot quotflat che vediamo ora in poi queste trame che coinvolgono debito a breve termine rispetto alla crescita per quelle che coinvolgono il debito a lungo termine. Ancora lavorando su queste questioni - Laurent ho avuto la stessa base teorica ai suoi - e mi piace il modo in cui questi rapporti agito in ottobre e novembre, ma l'interpretazione sembra aver ottenuto più complicato con gli eventi del 2009. Non esitate a pesare con eventuali approfondimenti si può avere per il futuro. I180d immaginare you180d avere più precisione con 8 mesi di SMA. Credo che abbiamo rotto il 200-EMA oggi, che è ormai abbastanza appiattita. Brian Alphatrends è IMO il miglior trader tecnico e dice it39s la direzione che dovrebbe ottenere il massimo attenzione. Egli sottolinea più volte che vi è un'alta probabilità di una falsa rottura attraverso un MA in declino che i grandi giocatori usano per intrappolare le persone sul lato sbagliato di un mestiere. Andando indietro e guardando i dati mi sento come lui ha un buon punto. Guarda Jan aprile 2002 per un modello simile di quello che we39re vedendo ora. se si va indietro è possibile trovare questo in tutti i mercati orso cattivo (ad esempio il Nov 73). Anche più anecdotally sembra che precedono l'onda outquot quotflush finale 6-9 mesi più tardi. grandi intuizioni Mikkel. Didn39t comprendere i suoi commenti su quot..324 punti lost..quot. Vedo una stretta di 1274,54 il 20. Grazie. Allen Credo che la cosa importante circa 200 giorno è come il mercato si comporta. se si prende fuori e continua ad andare la cappa probabile di un mercato toro aumenta. Se si muove lateralmente la probabilità di un falso break out è lì. 1982-1998-2003 tutti mostrano questo. Bill, ti ha mostrato il 200 giorni di media mobile solo in quanto la bolla tecnologica Crash. There39s prova più convincente se si fosse tornati indietro al 1963, come ho fatto io. Io uso una combinazione di 4 mas diversi e ci combinazione in array molto specifici non portare ad un vantaggio convincente (in una bimodale, inout strategia) di un semplice buy-and-hold. vendere. Una follia. Ciao Bill, faccio di solito i blog non frequenti perché non vuole essere influenzato da altri opinione. Ma essendo un osservatore appassionato di VIX, che frequento il tuo blog. Molte grazie per aver trovato il tempo di scrivere. Mi puoi controllare in thinkingtrades Si prega di visitare il mio sito. È won39t trovare i soliti grafici che si trovano in altri siti di trading ma cerco di fornire il mio punto di vista sui mercati in modo semplice. Spero che si desidera che il sito. Sono stato fortunato finora nel tracciare i mercati, ma questo mercato può umiliare chiunque in qualsiasi momento. Questa è roba buona. NOTA BENE: VIX174 è un marchio di Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Chicago Board Options Exchange, Inc. non è affiliato con questo sito o siti ai proprietari o gestori. CBOE non si assume alcuna responsabilità per l'accuratezza o la completezza o qualsiasi altro aspetto di qualsiasi contenuto pubblicato su questo sito con il suo operatore o da terze parti. Tutti i contenuti di questo sito è fornito solo a scopo informativo e di intrattenimento e non è inteso come consiglio di acquistare o vendere titoli. Le scorte sono difficili da opzioni commerciali sono ancora più difficile. Quando si tratta di derivati VIX, Non cadere nella trappola di pensare che solo perché si può andare a cavallo, si può guidare un alligatore. Si prega di fare il proprio dovere e accettare la piena responsabilità per eventuali decisioni di investimento che si fanno. Nessun contenuto di questo sito può essere utilizzato per scopi commerciali senza la previa autorizzazione scritta dell'autore. Copyright 169 2007-2017 Bill Luby. Tutti i diritti riservati. Subscriber Servizi Ricerca il VIX e altri Blog ottenere un feed tramite FeedburnerMetaTrader Expert Advisor La continua evoluzione ETF ed ETN mercato ha reso incredibilmente facile per il commerciante medio al dettaglio per avere accesso a un sacco di diversi mercati che hanno usato per essere riservato agli operatori professionali. Con questa nuova disponibilità è venuto un grande afflusso di strategie e idee per approcci quantitativi a questi mercati. La creazione del VXX ETN ha fornito i commercianti al dettaglio la possibilità di scambiare la volatilità del mercato. I commercianti che hanno usato di utilizzare semplicemente il VIX come un indicatore generale di mercato sono ora in grado di realtà commerciali che l'indicatore. Il VXX rende volatilità commercio di un'opzione per i commercianti al dettaglio. Jay Wolberg ci dà un'idea unica per una strategia di trading. Jay Wolberg da Trading Volatilità pubblicato una strategia per la negoziazione il VXX in base ai segnali dal VXX settimanale rullo Resa (WRY) e il suo 10 giorni di media mobile semplice. Le regole per questa idea sono estremamente semplici: Ci sono due 8220halves8221 di questa strategia di trading: 1) essere a corto VXXUVXY (o lunga XIVSVXY) ogni volta che il WRY è di sotto della sua media mobile, e 2) essendo VXXUVXY lunga (o breve XIV) ogni volta che il WRY è al di sopra della sua media mobile. Egli ci offre con i suoi parametri di backtesting: I8217ve backtested le strategie separatamente per 8220short VXX only8221 e 8220long VXX only8221 dalla nascita di VXX (1.302.009) attraverso 12102013. punti di decisione sono realizzati utilizzando i day8217s chiusura dati (scambi individuali per l'analisi possono essere visualizzati Qui ). ritorna laterali brevi Jay8217s sembrano molto promettenti: Solo per breve VXX: Ma le sue dichiarazioni laterali lunghe aren8217t redditizio: Solo per lungo VXX: Come si può vedere, il lato corto di questa strategia sembra avere un vantaggio, ma la doesn8217t pila abbastanza lato lungo su. Jay continua fornendo istogrammi che riportano i rendimenti dei singoli mestieri. Egli suggerisce anche che molti dei lunghi commerci laterali iniziato fuori redditizio, ma poi ha dato indietro i loro guadagni e trasformato in leggere perdite. La sua teoria è che l'attuazione di un trailing stop avrebbe protetto suddetti utili e reso una strategia lato lungo di successo. Oltre ad aggiungere trailing stop, vorrei anche essere curioso di vedere come l'aggiunta di un filtro di tendenza a lungo termine avrebbe un impatto sui rendimenti. Mi chiedo come molti dei suoi perdendo mestieri ha avuto luogo sul lato sbagliato della media mobile semplice di 100 o 200 giorni. Ancora una volta, abbiamo una strategia che potrebbe essere sviluppato in qualcosa di unico e redditizio. Tuttavia, a questo punto è fondamentalmente solo un'idea interessante.
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